香港視窗

 找回密碼
 立即註冊
香港視窗 首頁 新聞 查看內容

歐洲市場的風向標:EURO STOXX 50指數(EURO STOXX 50)和斯托克歐洲600指數(STOXX E ...

2023-12-6 16:39| 發佈者: qxvie| 查看: 67| 評論: 0

摘要: 歐洲作為世界上經濟最發達的地區之一,擁有強大的經濟實力和全球影響力,然而,在眾多中國投資者眼中,歐洲的股票市場卻似乎有些“低調”,許多人可能聽說過美股的三大指數,但是要問起來有哪些能夠代表歐洲的股票指 ...

歐洲作為世界上經濟最發達的地區之一,擁有強大的經濟實力和全球影響力,然而,在眾多中國投資者眼中,歐洲的股票市場卻似乎有些“低調”,許多人可能聽說過美股的三大指數,但是要問起來有哪些能夠代表歐洲的股票指數可能鮮有人說得出來。

當然,作為全球主要的經濟體,歐洲的金融市場也是非常發達的,也有著代表自己區域的股票指數,其中,EURO STOXX 50指數(EURO STOXX 50)和斯托克歐洲600指數(STOXX Europe 600)就是最為典型的代表之一。

 

一、不陌生的成分股

EURO STOXX 50其實也不算太陌生,如果我們先看這個指數的主要成分股你就會發現,這些都是我們中國人日常裏經常見到的歐洲品牌,比如有做化妝品的歐萊雅(L'Oréal)、賣運動鞋服品牌愛迪達(adidas),還有中國馬路上跑的寶馬汽車等。

從成分股的角度來看,其實EURO STOXX 50指數囊括了各行各業的巨頭公司,這些公司無論是在歐洲經濟中,還是在世界經濟中都扮演著及為重要的角色,也成為了代表歐洲經濟發展的一面鏡子。

 

其中最具代表性的就是荷蘭的ASML,公司作為全球最大的光刻機製造商,擁有著超過40%的市場份額,2022年全球光刻機總出貨量為551台,其中ASML就佔了345台,佔市場份額的62.6%,在更高端的EUV(極紫外)光刻機方面,則全是ASML賣出去的,可以說ASML就是歐洲最有價值的高科技企業。

 

EURO STOXX 50指數最早由STOXX公司在1998年創立發行,以市值加權計算的股票指數。該指數囊括了歐盟成員國法國、德國等12國資本市場上市的50隻超級藍籌股,涵蓋了金融、能源、汽車、食品飲料、醫療等大部分行業。

 

由於這些公司大多為各國的藍籌股,而且代表了各自國家經濟的核心力量,所以相對來說交易活躍,具有非常好的流動性。不過要想能成EURO STOXX 50指數的成分股也不是那麼容易的,只有那些一定是歐元區中代表性強,運營活躍,敏感度高的頂尖上市公司才有機會成為指數的成分股。

圖片來源:英為財情,2023年11月23日

 

二、歐版“標普500指數”

STOXX Europe 600也被稱為歐洲版的標普500指數,該指數源自STOXX的歐洲全市場指數,是STOXX Global 1800 指數的子集。

 

該指數擁有來自歐洲地區的600隻大型、中型以及小型公司的股票,跨越了18個歐盟國家,其中既包括了奧地利,比利時,丹麥等國家的一些小型資本公司,也包括了英法德等國家的大型企業。

 

STOXX Europe 600為何被視為歐版的“標普500指數”?

 

核心原因STOXX Europe 600與標普500指數類似,都是重要的股票指數,具有較高的市場認可度和流動性。與此同時,在STOXX Europe 600的行業成分股中,幾乎都存在與美國標普500指數相似的公司,比如,美國有卡夫、寶潔、沃爾瑪這些品牌,歐洲也有雀巢、聯合利華和麥德龍等同類型的公司,在各個領域,美國有的巨頭,基本上歐洲也有相應的知名企業。

 

除此之外,標普500指數覆蓋了約80%的美國股市市值,而STOXX Europe 600則佔據了歐洲股市總市值的90%,兩者的龐大覆蓋範圍都可以很好的最終兩個地區的股市表現。

 

總結起來,STOXX Europe 600具有如下特點:

1.覆蓋面廣:該指數涵蓋了27個歐洲國家的600家公司,幾乎涵蓋了整個歐洲地區的上市公司。

 

2.行業多樣:該指數涉及的行業多樣化,包括了能源、原材料、金融、消費品、醫療健康等多個領域,能夠反映不同行業的發展情況。

 

3.代表性好:該指數中的公司數量較多,樣本代表性較好,能夠更準確地反映歐洲股市的整體情況。

 

也正是由於上面的這些特點,STOXX Europe 600被稱為歐洲的“標普500指數”

 

STOXX Europe 600的編制

STOXX Europe 600作為歐洲市場的晴雨表,一直以來受到廣大投資者的高度關注。那麼這個被視為歐版“標普500指數”的指數,究竟是如何編制的呢?

 

首先,STOXX Europe 600從歐洲市場上的所有上市公司中選取最大的600家作為成份股;其次,採用了自由流通市值加權的方式計算,以反映歐洲市場整體的表現;最後,為了確保STOXX Europe 600能夠反映歐洲市場的變化和經濟發展趨勢,每年會對成份股進行定期調整。這個調整過程是根據公司的市值、財務狀況、行業分類等多個因素進行綜合評估的。如果一個公司被認為不再符合指數的要求,它可能會被替換掉。

 

三、EURO STOXX 50指数期貨與STOXX Europe 600指數期貨

歐洲市場作為全球領先的金融市場,針對投資者的需求,歐洲期貨交易所向全球推出了關於EURO STOXX 50指數與STOXX Europe 600指數的衍生品,即指數期貨,為投資者們提供了一個方便、有效的風險管理工具。

 

作為一種金融指數衍生品,EURO STOXX 50指數期貨與STOXX Europe 600指數期貨具有其他金融產品所不具備的優勢:

1. 交易簡單:與股票和商品期貨交易相比,EURO STOXX 50指數期貨與STOXX Europe 600指數期貨的交易相對簡單,易於操作。

 

2. 流動性好:兩大指數交易時間靈活,幾乎可以全天交易,最重要的是且具有非常高的流動性,也因此買賣價差小,其中,STOXX Europe 600指數期貨歐洲交易時段買賣兩邊最頂端擺盤基本超過1000手,使得投資者可以方便地進行買賣操作。

 

3. 風險管理功能:與股票市場相比,指數期貨市場具有更好的風險管理功能。投資者可以通過在股票市場與期貨市場反向操作,建立反向頭寸,達到規避風險的目的。

 

4. 價格發現功能:EURO STOXX 50指數期貨與STOXX Europe 600指數期貨的參與者眾多,每一類投資者根據自身的預期參與到期貨的報價之中,所以期貨價格的形成包含了各方價格預期的資訊,使得市場定價更為理性。

 

5. 可預測性:指數期貨的價格受到多種因素的影響,包括宏觀經濟數據、政治事件等。這些因素相對較為穩定,因此期貨價格也相對較為可預測。


鮮花

握手

雷人

路過

雞蛋

Archiver|手機版|小黑屋|香港視窗  

JS of wanmeiff.com and vcpic.com Please keep this copyright information, respect of, thank you!JS of wanmeiff.com and vcpic.com Please keep this copyright information, respect of, thank you!

GMT+8, 2024-2-23 03:53 , Processed in 0.123520 second(s), 23 queries .

Powered by © 2001-2016 hkrxw.com Inc.

返回頂部